“銀行息差壓力仍然較大，存款利率下調仍有一定空間。”業內人士指出，定期存款對個人投資者的吸引力逐漸減弱，部分存款資金可能會流向銀行理財、公募基金、保險產品之中。

　　11月通常是歲末沖存款的節點，但近期中小銀行定期存款利率下降步伐卻逐漸頻繁。

　　業內普遍認為本輪中小銀行密集降息潮是9月大行存款利率調降的“跟降”。中國銀行、建設銀行等國有大行官宣再調降存款利率，一年期整存整取利率下調10個基點至1.55%，二年期整存整取利率下調20個基點降至1.85%，三年期和五年期整存整取利率下調25個基點，分別至2.2%和2.25%。

　　與此前幾輪存款調降相比，本輪中小銀行存款調降以中長期限為主，調整幅度更大，跟降速度更快。展望后市，多家業內機構分析稱，后續存款利率仍有下行空間。

　　根據融360數字科技研究院統計數據，10月份2年及以上期限存款平均利率繼續下跌。其中，農商行3個月、6個月期存款平均利率不變，1年期平均利率小幅上漲，2年及以上平均利率均環比下跌。

　　中小銀行重點調降較長期限存款利率同時，短期限存款利率調降較小，部分銀行甚至不降反升。例如都江堰金都村鎮銀行，對比其在5月、11月發布的兩份存款利率公告來看，一年期整存整取 利 率 從 2.2%上 升 至2.25%。融360數字科技研究院分析師劉銀平表示，為了緩解息差壓力，應對存款定期化、長期化趨勢，銀行業整體繼續壓降長期存款成本。

　　事實上，本輪中小銀行調降已在市場預料中。今年9月中國銀行、建設銀行、工商銀行等國有大行打響“發令槍”，官宣再調降存款利率。有業內人士認為，本輪中小銀行調降屬于9月存款利率下調的“跟降”。本輪中小銀行“跟降”速度更快。拉長時間線來看，2022年9月，2023年6月、9月，國有銀行打響三輪存款利率調降的“發令槍”，隨后中小銀行陸續跟進。

　　其中2022年9月的大行存款利率調降后，多數小型農商銀行、村鎮銀行是在今年3月以后開始大規模才開始跟進第一輪存款利率下調。但在2023年6月、9月的兩輪存款利率下調中，中小銀行跟降速度更快。

　　未來存款調降將如何進行？第一種是國有大行發揮示范作用，進一步下調存款掛牌利率，尤其是長期限存款的定價水平。第二種是進一步限制結構性存款、協定存款和通知存款等高息存款的利率上限，控制部分特殊存款產品的發行規模，壓縮銀行“高息攬儲”的空間。

　　（劉 楓）