近期，興業(yè)銀行、交通銀行、江蘇銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行近期紛紛發(fā)布公告，明確禁止信用卡資金流向黃金、股票等投資領(lǐng)域，違者將面臨管控措施。由于黃金價(jià)格在近期高位震蕩并多次創(chuàng)下新高，高收益的誘惑下，部分投資者試圖通過(guò)信用卡套現(xiàn)或挪用消費(fèi)貸資金進(jìn)行黃金買(mǎi)賣(mài)從而套利。

　　社交平臺(tái)上也出現(xiàn)了許多相關(guān)攻略。套利手法通常是先使用信用卡在線(xiàn)下金店或網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)黃金，利用信用卡的免息期，待金價(jià)上漲后，再將黃金出售以賺取差價(jià)償還賬單并獲利。有時(shí)還可以通過(guò)信用卡的滿(mǎn)減活動(dòng)進(jìn)一步降低購(gòu)買(mǎi)黃金的成本。

　　針對(duì)這種不規(guī)范的投資行為，事實(shí)上，2022年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》早已明確提出，信用卡資金不得用于償還貸款、投資等領(lǐng)域，嚴(yán)禁流入政策限制或者禁止性領(lǐng)域。若投資者違規(guī)使用信用卡資金“炒金”，一旦被銀行發(fā)現(xiàn)，可能面臨賬戶(hù)凍結(jié)、信用降級(jí)等處罰。如果通過(guò)非法套現(xiàn)等手段獲取信用卡資金“炒金”，可能涉及洗錢(qián)、信用卡詐騙等違法犯罪行為。

　　“從金融產(chǎn)品特性來(lái)看，信用卡作為無(wú)擔(dān)保循環(huán)信貸工具，其利率定價(jià)已涵蓋消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果將信用卡資金配置于高波動(dòng)性的黃金投資領(lǐng)域，將導(dǎo)致嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)收益錯(cuò)配問(wèn)題，即個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平與預(yù)期收益之間不匹配。”中國(guó)銀行研究院研究員吳丹建議，投資者遵循分離定理，將融資決策與投資決策分開(kāi)，使用自有閑置資金并通過(guò)正規(guī)渠道投資黃金，確保風(fēng)險(xiǎn)敞口與償付能力相匹配；也可選擇實(shí)物金定投或黃金ETF等方式配置資產(chǎn)，遠(yuǎn)離違規(guī)套利行為。

　　多家銀行也在公告中提到，持卡人通過(guò)信用卡“炒金”進(jìn)行投資，不僅違反信用卡使用規(guī)定，更存在巨大資金風(fēng)險(xiǎn)。若黃金價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致虧損，持卡人需自行承擔(dān)價(jià)差、手續(xù)費(fèi)等成本，甚至形成不良信用記錄的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于此類(lèi)行為，銀行有權(quán)采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風(fēng)險(xiǎn)管控措施。

　　（劉楓 整理）