今年以來，在黃金投資熱度提升的背景下，信用卡“炒金”行為頻發。對此，多家銀行提示相關風險。日前，江蘇銀行發布《關于進一步明確信用卡資金不得用于黃金投資領域的公告》。在此之前，興業銀行也曾發布相關公告，嚴控信用卡“炒金”行為。

　　　　多家銀行提示風險

　　江蘇銀行在公告中表示，近期黃金價格波動較大，不法分子通過各種手段誘導持卡人進行信用卡“炒金類”投資。此類行為不僅違反信用卡使用規定，更存在巨大風險，若黃金價格波動導致虧損，持卡人需自行承擔價差、手續費等成本。江蘇銀行強調，信用卡僅限于持卡人日常消費使用，不得將信用卡資金以任何形式投資于理財領域，包括但不限于黃金等投資性貴金屬、股票、基金等。

　　興業銀行此前同樣發布相關公告，明確信用卡資金不得用于黃金投資領域。興業銀行表示，會根據監管規定和風險管理需要適時調整相關限制類領域范疇及交易限額，如持卡人信用卡交易出現監管限制行為或該行認定的風險特征時，可能會導致交易失敗。該行有權采取包括但不限于提醒、降額、限制交易、限制分期、要求提前還款等風險管控措施。

　　“利用信用卡資金進行黃金投資存在多重風險，主要包括杠桿風險、資金成本風險以及信用風險。”中國銀行研究院研究員杜陽告訴《證券日報》記者，信用卡資金屬于短期借貸性質，投資者若將其用于黃金投資，實際上是在利用杠桿交易，這將放大市場價格波動帶來的風險，特別是在黃金市場劇烈波動時，投資者可能因杠桿作用而面臨巨額虧損。此外，信用卡透支資金通常伴隨較高利息成本，即便短期內銀行提供免息期，但一旦逾期或未能及時還款，利息支出將進一步侵蝕投資收益，甚至可能高于黃金投資的潛在回報。

　　杜陽進一步表示，銀行嚴格限制信用卡資金流入黃金投資市場，部分投資者通過信用卡套現投資黃金的操作屬于違規行為。

　　　　理性對待貴金屬投資

　　銀行發聲嚴控信用卡“炒金”，也從側面反映了銀行渠道的黃金投資“熱”。實際上，為了抑制非理性黃金投資，今年以來多家銀行宣布上調積存金產品起存點，部分銀行兩度上調。

　　日前，招商銀行發布《關于調整黃金賬戶認購起點金額及風險提示的通告》，自2025年3月27日起，黃金賬戶活期買入起點及黃金賬戶定投起點由700元/克調整為750元/克。這是招商銀行年內第二次上調積存金產品起存點。

　　經記者梳理，今年以來，中國銀行、招商銀行、興業銀行等多家銀行宣布上調積存金產品起存點。除了上調認購“門檻”之外，也有不少銀行宣布調降黃金賬戶業務相關利率。

　　市場普遍關注的是，金價一路震蕩上漲的背景下，投資者應當如何理性看待黃金投資？

　　杜陽表示，在當前黃金市場波動較大的情況下，投資者應保持理性投資心態，并采取穩健的投資策略。首先，投資者應明確投資目標，根據自身的風險承受能力決定投資比例，避免將黃金作為唯一的投資工具，合理分散風險。其次，投資者應結合自身需求選擇黃金投資渠道，如果希望獲得較高流動性和便捷性，可選擇黃金積存業務或賬戶黃金；若更看重保值功能，則可考慮實物黃金。再次，投資者應密切關注黃金市場行情，了解影響黃金價格的關鍵因素，如美聯儲利率政策、全球經濟形勢、通脹水平等，以便在合適的時機買入或賣出。最后，要避免盲目加杠桿，防范因市場波動導致的風險。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，貴金屬投資是實現資產保值增值的有效方式，投資者需要根據自身投資經驗、投資能力和收益預期等進行合理投資。除了直接投資貴金屬之外，投資者還可以通過黃金ETF以及相關理財產品等進行投資。

　　“投資者應關注銀行的相關政策調整，了解賬戶黃金、積存金等產品的交易規則、手續費、利率等細節，在黃金市場充滿不確定性的背景下，堅持長期投資、分批買入的策略，進而對沖短期市場波動帶來的風險，實現資產的穩健增值。”杜陽表示。