個人養(yǎng)老金制度正式落地已半年有余，參與人數(shù)不斷增長、相關(guān)產(chǎn)品持續(xù)擴容。半月談記者采訪發(fā)現(xiàn)，個人養(yǎng)老金啟動初期“開戶熱、繳存冷”的情況存在。如何扭轉(zhuǎn)？

　　開戶人數(shù)多，繳費比例低

　　2022年11月25日個人養(yǎng)老金制度啟動實施。人社部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月底，個人養(yǎng)老金參加人數(shù)超過3324萬人，制度總體運行平穩(wěn)。

　　與此同時，人社部數(shù)據(jù)顯示，雖然群眾熱衷于參與個人養(yǎng)老金投資，但多處于觀望階段。據(jù)推算，個人養(yǎng)老金實際繳費人數(shù)僅為參加人數(shù)的31.37%，平均繳費金額不足每年1.2萬元繳費上限的20%。

　　北京市今年初披露的數(shù)據(jù)顯示，此前190萬戶繳存的資金約為38億元，相當于人均繳存2000元，與每年1.2萬元的繳存上限存在差距。“開而不繳”“繳而不投”的背后，反映出民眾對個人養(yǎng)老金制度認知和投資意愿不足。

　　我國啟動實施個人養(yǎng)老金制度

　　目前，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已超過650支，其中儲蓄產(chǎn)品超過460支，此外還有公募基金、養(yǎng)老保險、理財產(chǎn)品等個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品。“從投資產(chǎn)品類型數(shù)量上看，銀行儲蓄產(chǎn)品占絕對優(yōu)勢。”植信投資首席經(jīng)濟學家兼研究院院長連平認為，我國同一類型養(yǎng)老金產(chǎn)品同質(zhì)化特征明顯，普惠型產(chǎn)品不多，與一些發(fā)達國家公募基金產(chǎn)品相比，相關(guān)產(chǎn)品仍有較大發(fā)展空間。

　　制度安排尚存短板

　　多位專家表示，“開戶熱、繳存冷”折射出目前個人養(yǎng)老金制度還存在政策信息模糊、與實際需求不適應(yīng)等問題。

　　投資者反映，當前個人養(yǎng)老金產(chǎn)品運作狀態(tài)、收益情況等信息透明度不高。半月談記者注意到，目前人社部“國家社會保險公共服務(wù)平臺”的“個人養(yǎng)老金”欄目僅可查詢個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名稱、類型和發(fā)行機構(gòu)，尚無權(quán)威渠道全面了解個人養(yǎng)老金產(chǎn)品信息、投資組合、預期和實際收益等關(guān)鍵信息。

　　根據(jù)現(xiàn)有制度，個人養(yǎng)老金參加人達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或者在完全喪失勞動能力、出國（境）定居等特定情況下方可領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。東亞銀行聯(lián)席行政總裁李民斌認為，這一安排有利于鼓勵參加人積累長期投資，但也反映出相關(guān)措施靈活性有所不足。“購房、育兒、醫(yī)療……目前制度安排還無法滿足個人在不同年齡階段可能存在的現(xiàn)實需要。”

　　另一現(xiàn)象是，個人養(yǎng)老金參與群體中年輕群體占比相對較低。工商銀行個人金融業(yè)務(wù)部總經(jīng)理曾琪說，截至2022年末，工行為數(shù)百萬客戶開辦個人養(yǎng)老金賬戶，40歲以上人群相對比較集中。專家認為，年輕群體本應(yīng)是個人養(yǎng)老金制度重要的目標群體，年輕人參與熱情不高可能影響個人養(yǎng)老金良性發(fā)展。

　　既要“長錢長投”，也要靈活配置

　　國家衛(wèi)健委預計，2035年左右中國將進入重度老齡化階段。在這一背景下，構(gòu)建完善的個人養(yǎng)老金制度變得更加重要且迫切。

　　中歐國際工商學院院長汪泓建議，需盡快建立統(tǒng)一的國家養(yǎng)老金服務(wù)平臺，提升個人賬戶養(yǎng)老金投資收益可視化水平。建立養(yǎng)老金融產(chǎn)品準入制度，在個人養(yǎng)老金賬戶資金運用環(huán)節(jié)實行“默認選擇制”和“個人選擇制”。默認選擇的相應(yīng)資管產(chǎn)品投資難度較低，投資經(jīng)驗豐富的人群則可對產(chǎn)品自由搭配。

　　為實現(xiàn)政策制定時“長錢長投”的初衷，同時提高政策運營靈活度，專家認為還需進一步優(yōu)化個人養(yǎng)老金賬戶設(shè)計。李民斌建議，允許個人開立多層養(yǎng)老金賬戶，讓部分養(yǎng)老資金可于特定額度內(nèi)靈活調(diào)配。信安金融集團執(zhí)行副總裁張維義建議，探索打通養(yǎng)老保險的第二、三支柱，允許將企業(yè)年金個人賬戶與個人養(yǎng)老賬戶的資金累積起來統(tǒng)一管理，降低個人資金管理難度。

　　人社部養(yǎng)老保險司副司長賈江表示，需要注重個人養(yǎng)老金制度宣傳的準確性和深入性，使人民群眾能夠真正理解個人養(yǎng)老金制度的意義和內(nèi)容。同時，優(yōu)化個人養(yǎng)老金產(chǎn)品資產(chǎn)配置，提高產(chǎn)品收益率，讓群眾切實感受到實惠。

　　（來源：半月談微信公號）